Краудфандинг: микронесие мен банк несиелеріне балама

Краудфандинг – стартаптар мен бизнесмен айналысуға ниетті адамдар жиі қолданатын қаржыландыру нұсқаларының бірі. Ол Еуропа мен АҚШ-та пайда болды, бірақ уақыт өте келе басқа елдерге тарай бастады. Краудфандинг қалай жұмыс істейтінін толығырақ айтып берейік.

Ұжымдық инвестициялардың тарихы

«Crowdfunding» термині екі ағылшын сөзінен тұрады: crowd – crowd және funding – қаржыландыру, сондықтан сөзбе-сөз «ұжымдық қаржыландыру» дегенді білдіреді. Қаражат жинаудың бұл түрі терминнің өзінен және жалпы инвестиция ұғымы пайда болғанға дейін көп уақыт бұрын қолданылған.

Мысалы, 2008 ғасырдың басында Александр II жарлық шығарды, оған сәйкес Минин мен Пожарскийге ескерткіш орнату үшін бүкіл Ресейдегі азаматтардан қаражат жинау керек болды. АҚШ-тағы Бостандық мүсіні де, Франциядағы Эйфель мұнарасы да ішінара азаматтардың ерікті қайырымдылықтарымен салынған. 300 жылы Барак Обама президент болмай тұрып интернет платформаларында XNUMX миллион долларға жуық ақша жинады.

Қазіргі мағынада краудфандинг 1997 жылы ғана пайда болды. Дәл сол кезде ұжымдық инвестициялар Интернетке «көшіп кетті». Осылайша, Marillion рок-тобы гастроль ұйымдастыруға шешім қабылдады, бірақ қаражат жеткіліксіз болды. Оның мүшелері желіде жарнама жариялап, Америка Құрама Штаттары бойынша концерттерге бару үшін 60000 XNUMX доллардан астам ақша жинай алды.

Краудфандинг дегеніміз не

Краудфандинг - бұл көптеген адамдардан ерікті қайырымдылықтар арқылы стартаптарды немесе жұмыс істеп тұрған бизнесті қаржыландыру тәжірибесі. Бүгінде, әдетте, жобалар интернет арқылы жүзеге асырылады. Бұл формат бизнесті қаржыландыруға балама болып саналады, бірақ оны көбінесе өз ісін жаңадан бастағандар пайдаланады. Жұмыс істеп тұрған кәсіпорындар инвестицияның бұл түрін пайдалана алады.

Олар әртүрлі мақсаттар үшін ақша жинай алады:

• бизнес бастау;
• кәсіпорынды кеңейту, мысалы, жаңа филиалдар немесе сауда нүктелерін ашу;
• жаңа өнімді немесе тұтас желіні шығару;
• шығармашылық идеяларды жүзеге асыру, мысалы, ән жазу немесе бейнеролик түсіру.

Әдетте, краудфандинг ақша жинау процесіне қатысатын көптеген адамдарды қамтиды. Егер жоба интернеттегі платформада орналасса, кез келген адам қосылып, белгілі бір соманы бере алады. Оның үстіне, олар әрқашан ақша жинай бермейді - кейде кафе ашу үшін кейбір ресурстар қажет, мысалы, құрылыс материалдары.

Негізгі қатысушылар:

• жобаның авторы құрылтайшы деп аталады;
• ақша салатын инвесторларды қолдаушылар деп атайды;
• Кейде бұл процеске делдалдар тартылады – егер жоба авторының қаражат жинауға уақыты болмаса, ол арнайы адамды тартады, ол өз атынан жобаны интернетте сайтқа орналастырады және жалпы қаражат жинауды басқарады.

Краудфандинг әртүрлі бағытта қолданылады - коммерциялық мақсатта ғана емес, мысалы, бизнесті бастау үшін, сонымен қатар білім беру, қайырымдылық және экологиялық жобалар үшін.

Ұжымдық қаржыландырудың мәні

Қаржыландырудың бұл түрінің негізгі принциптері:

1. Мөлдірлік. Бұл жобалардың барлығы сайтта орналастырылған, көбінесе олардың авторлары инвесторларды жинау барысы туралы хабарлайды, мысалы, олар шотқа қаражаттың түсуі туралы ақпаратты орналастырады.
2. Шарттары мен сомасы алдын ала белгілі. Әдетте, жоба авторы өзіне қанша ақша қажет екенін бірден анықтап, оны жинау мерзімін белгілейді. Содан кейін екі сценарий мүмкін: егер қажетті сома жиналмаса, жоба жабылады және ақша инвесторларға қайтарылады немесе сайт жинауды жалғастыруға немесе осы уақытқа дейін жиналған соманы алып тастауға мүмкіндік береді.
3. Краудфандинг әрқашан инвесторларға пайда әкелмейді. Қаржыландырудың әртүрлі нысандары бар, олардың бірі - қайырымдылық.
4. Көбінесе үлкен қайырымдылықты стандартты емес жобалар, сондай-ақ қайырымдылық жобалары жинайды. Шығармашылық оқиғаға негізделген ерекше бизнес-идеялар назар аударады және қысқа мерзімде қажетті соманы алуға жақсы мүмкіндік береді.

Барлық жинау процесі әдетте арнайы интернет-платформалар арқылы жүзеге асырылады. Яғни, бұл ақша жинағысы келетін жоба авторлары мен оны бизнеске салғысы келетіндердің басын қосатын сайт. Әрбір осындай платформаның өз ережелері бар, олар әрқашан жиналған сомадан комиссия алады.

Краудфандинг түрлері

Краудфандингтің бірнеше түрі бар:

1. Алдын ала тапсырыспен – Сыйлыққа негізделген краудфандинг. Бұл кең таралған нұсқа. Оның мәні мынада: қайырымдылық үшін инвесторлар пайданың пайызын емес, қызметтер мен өнімдерді алады. Медиа ортада, мысалы, қайырымдылықтың орнына блогер инвесторға жарнама ұсына алады.
2. Үлестік қатысумен – Үлестік капиталға негізделген краудфандинг. Бұл классикалық инвестицияны еске түсіретін модель. Қайырымдылық жасау арқылы инвестор жобадағы үлесті немесе акцияларды алады. Көбінесе бұл форматты бастаушы немесе жұмыс істеп тұрған бизнес пайдаланады.
3. Қайырымдылық – қайырымдылыққа негізделген краудфандинг. Бұл модельде қайтарымсыз қайырымдылықтар жасалады. Бұл жағдайда жобаның әлеуетті «донорларды» біріктіруі маңызды - олар көбінесе әсерлі оқиғаларды немесе шығармашылық идеяларды таңдайды. Автордың ешқандай міндеттері жоқ - ол ақшаны қайтарудың, пайданың пайызын, компаниядағы үлесін берудің немесе өнімдерді немесе қызметтерді бөлісудің қажеті жоқ.
4. Несие беру – қарызға негізделген краудфандинг. Бұл модель қарыздық краудфандинг деп те аталады. Бұл опция ұқсас Банктік несие – ақша шарты алдын ала белгіленген несие түрінде беріледі. Инвесторлар пайданың белгілі бір бөлігін алады.
5. Криптовалюталық краудфандинг. Бұл форматты тек жаңа криптовалюта шығаруды іске қосқысы келетін стартаптар пайдаланады.

Егер жобаны краудфандинг платформасында орналастырудың мақсаты өтеусіз қайырымдылық негізінде соманы жинау болса, онда ең маңызды шарт - әлеуетті инвесторды тарту. Жоба тартымды болуы керек және оның әлеуетті мақсатты аудиториясы айтарлықтай кең болуы керек. Сондықтан ең көп ақшаны қайырымдылық жобалары жинайды, мысалы, балаларға және жануарларға арналған баспаналарға көмектесу.

Жобаның авторы орнына ештеңе бермесе, үлкен сома сирек берілетінін ескерген жөн. Сондықтан көптеген адамдар ақшалай емес ынталандырудың барлық түрлерін қолдана бастады:

• сіздің өнімдеріңізге жеңілдіктер;
• Сыйлықтар
• жеңілдік карталары;
• инвесторлардың жарнамаларын орналастыру және т.б.

Инвестор компанияның табысының немесе акцияларының үлесі түрінде тікелей пайда алатын жобаларда үлкен соманы жинау оңайырақ.

Несие мен микронесиеден айырмашылығы

Банктер мен микроқаржы ұйымдарындағы краудфандинг пен несиелеудің негізгі айырмашылықтары:

1. Краудфандинг платформалары жобаға байланысты стартаптар мен жұмыс істеп тұрған бизнесті қаржыландыруға дайын жүздеген, мыңдаған және он мыңдаған адамдарды жинайды. МҚҰ мен банктерде несие беруші ретінде бір ғана ұйым әрекет етеді.
2. Несиелер үшін және микрокредиттер сіз әрқашан төлеуіңіз керек. Ұйымдар қарыз қаражатын пайдалану үшін белгілі бір пайыздық мөлшерлеме белгілейді. Краудфандинг басқаша жұмыс істейді - көптеген жобалар ерікті қайырымдылықты қамтиды, мұнда қарапайым адамдар немесе басқа компаниялар өз ақшаларын қайтару немесе басқа ынталандыруларды күтпестен береді.
3. Банктер мен микроқаржы ұйымдарындағыдай краудфандинг платформасында жоба авторына қойылатын талаптар жоқ. Мұнда кез келген жастағы, кез келген кәсіптегі, табысы әртүрлі адам өз жобасын орналастыра алады. Жинақ ашық болуы үшін және кез келген инвестор ақпараттың растығын тексере алатындай жоба туралы мүмкіндігінше айтып, растайтын құжаттарды қоса беру қажет.

Несие беруден басты айырмашылығы, жиналған ақшаның барлығы қайтарылмайды, яғни жоба авторы инвесторларды ынталандырса да, барлық соманы қайтарудың қажеті жоқ.

Қазақстандағы краудфандинг: негізгі платформалар

Қасым-Жомарт Тоқаев краудфандингті бизнес, жастар және инвесторлар арасындағы өзара әрекеттесудің негізгі үлгілерінің бірі деп атады. Тұтастай алғанда, бұл институт Қазақстан экономикасындағы өзінің даму шыңына әлі жеткен жоқ, инвестицияның жалпы көлемінде ең аз үлесті алады. Бұл саладағы мәселелердің бірі – құқықтық реттеудің жоқтығы, өйткені бұл терминнің өзі заңнамада кездеспейді және оған қатысты заң жобалары ешқашан бекітілмеген.

Дегенмен, тиісті қаржыландыру бағдарламалары бар. Көбінесе Қазақстанда ерікті қайырымдылық үлгісі қолданылады және негізінен ақша әлеуметтік маңызды мақсаттарға, мысалы, медициналық бағдарламаларды жүзеге асыруға және білім беру орталықтарын салуға жиналады. Сондай-ақ ұлттық музыканы жаңғыртуға және инновациялық гаджеттерді дамытуға қаржы жиналған жобалар да сәтті болды.

Қазақстандағы ең танымал краудфандинг платформалары:

1. iКапиталист. Инвестицияларды тарту және бизнес несиелерін беру алаңы. Бұл бірінші лицензияланған несие беру және инвестициялық платформа. Мұнда сіз бизнес иесі ретінде әрекет ете аласыз және өзіңіз үшін тартымды ұсыныстар таба отырып, несиелер тарта аласыз және инвестор бола аласыз. Бұл Қазақстандағы жұмыс кезінде 12 миллиард теңгеден астам қаражат тарта алған платформа.
2. GoCrowd. Бұл платформа арқылы қазірдің өзінде 800 миллион теңгеден астам инвестиция құйылған. Жобалар бизнес-бағдарламаларға негізделген – бизнес иелері халықтан несие ала алады. Мұнда инвесторларға жылына 30%-ға дейін жоғарылатылған кіріс ұсынылады, ал сайт инвестордан комиссия алмайды.
3. GoFundMe. Шығармашылық және әлеуметтік жобалар, соның ішінде қайырымдылық жобалары жүзеге асырылатын және бизнеске ақша жиналатын халықаралық краудфандинг алаңы.
4. Kickstarter. Бүкіл краудфандинг трендінің негізін қалаушы болған жаппай қаржыландырудың әлемдегі ең танымал платформаларының бірі. Сіз қайда тұратыныңызға қарамастан жобаңызды осында жариялай аласыз. Бүкіл өмір сүру уақытында платформа 7 250000-нан астам жобаларда XNUMX миллиард доллардан астам қаражат жинады.
5. Indiegogo. Халықаралық нарықта жұмыс істейтін тағы бір танымал краудфандинг платформасы. АҚШ-та орналасқан, 2002 жылдан бері жұмыс істейді.

Әдетте, кейбір платформалар әмбебап болып табылады, сіз оларға кез келген жобаны орналастыра аласыз, ал кейбіреулері белгілі бір салаға маманданған, мысалы, олар әлеуметтік жобалармен және қайырымдылықпен жұмыс істейді. Ақшаны жинау шарттары да әртүрлі:

• барлығы немесе ешнәрсе – автор жинақталған соманы бұрын белгіленген шекке жете алған жағдайда ғана ала алады, әйтпесе қаражат инвесторларға қайтарылады;
• барлығын сақтау – жобаның авторы жинақты аяқтау күні нақты жиналған нәрсені алады.

Платформа төлемдері ішкі саясатқа байланысты өзгереді. Жалпы алғанда, жинақ шарттарын жариялау мүмкіндігі үшін сізден 5–15% ақы алынады, ал инвесторлар, тіпті егер олар тегін қайырымдылық жасамаса да, бірақ, мысалы, пайданың бір пайызы үшін әдетте жасайды. ештеңе төлемейді.

Қазақстанда инвестициялық платформалар әлі кең тараған жоқ. Көпшілігі әлі де банктерге және басқа несиелік ұйымдарға көбірек сенеді. Сонымен қатар, көптеген адамдар үшін краудфандинг - қажетті соманы тартудың жалғыз мүмкіндігі. Бұл, ең алдымен, шоттары бойынша айналымның, кепілзаттың болмауына және бизнес тәжірибесінің талап етілетін ұзақтығына байланысты банктен несие алу қиынға соғатын бизнесмендерге қатысты.

Беттің авторы

Арнұр Еркенбаев

2018 жылдан бері Zanimaem.kz порталы редакциясының штаттық сарапшысы, қаржы секторында 11 жылдан астам тәжірибесі бар.
KazCreditLine МҚҰ және Нұрбанкте жұмыс істеді. ҚазҰУ-де қаржы және несие мамандығы бойынша білім алған. Мәтіндерді жариялауға, ақпаратты тексеруге және аналитикаға жауапты.