6 жылдың 2022 айында Қазақстанның МҚҰ нарығында не өзгерді

Беттің авторы

Константин Яковлев

2016 жылы Zanimaem.kz сайтын құрды. Қаржы және несие саласында 5 жылдан астам, маркетинг саласында 12 жылдан астам жұмыс істеді. Мәтіндерді өңдеуге, МҚҰ мен Банктердің рейтингтерін құруға жауапты.

2022 жылдың бірінші тоқсанының қорытындысы бойынша микроқаржы ұйымдары берген шағын несиелер көлемі 62%-дан астамға өсті, деп хабарлайды ranking.kz. Бұл рекордтық өсу қарқыны – соңғы 5 жылда портфельдің орташа өсімі жылына 47%-дан сәл жоғары максимумға жетті. Сонымен қатар, жақын арада қарыз алушылар үшін шағын несие алу қиындауы мүмкін – заң жобасы қарауға ұсынылды, оған сәйкес қарыз жүктемесінің коэффициенті жаңа әдіспен есептеліп, көптеген клиенттердің табысы жеткіліксіз болуы мүмкін.

МҚҰ қаражатты қайдан алды – қаржыландыру көздері мен көлемі?

Қаржыландыру дегеніміз, кейіннен қарыз алушыларға микрокредиттер беруге жұмсалатын қаражатты тарту. Қазақстанда негізгі көз меншікті капитал, микроқаржы ұйымдары да банктерге және жеке компанияларға, соның ішінде шетелдік компанияларға жүгінеді.

Екінші деңгейлі банктермен салыстырғанда МҚҰ азырақ тиімді жағдайға ие - соңғылары депозиттерге клиенттердің қаражатын тарта алмайды, тек өз капиталы мен қарыз қаражаттарымен ғана қанағаттанады. 2021 жылы қаржыландырудың тағы бір көзі пайда болды – микроқаржы ұйымдарына қор нарығына шығуға рұқсат берілді. Дегенмен, микроқаржы ұйымдарын қаржыландыру құны банктерге қарағанда жоғары, бұл микрокредиттер бойынша өскен пайыздық мөлшерлемені айтарлықтай анықтайды.

2019 жылдан бастап микроқаржы ұйымдарының несие портфелі жыл сайын орта есеппен 15%-ға өсуде:

• 2019 жылы микроқаржы ұйымдары 316,1 млрд теңге тартты;
• 2020 жылы – 466,4 млрд теңге;
• 2021 жылы – қазірдің өзінде 756,2 млрд.

Қазақстандағы барлық дерлік МҚҰ міндеттемелерінің құрылымының 90%-дан астамы бұрын халықаралық және шетелдік қаржы институттарынан тартылған несиелер болды. Бүгінгі таңда қомақты үлесті биржада жиналған қаражаттар алып отыр. Осылайша, облигациялар шығарудың арқасында 1 жылдың 2022 тоқсанының қорытындысы бойынша шетелдік компаниялардан алынған несиелердің үлесі 80%-ға дейін төмендеді.

Ағымдағы жылдың үшінші айының қорытындысы бойынша микроқаржы ұйымдарының міндеттемелерінің құрылымы келесідей болды:

• 80,1% – шетелдік және халықаралық компаниялардан алынған несиелер;
• 7,1% – шығарылған облигациялар;
• 5,3% – кредиторлық берешек;
• 7,5% – басқа міндеттемелер.

Солва борыштық бағалы қағаздармен қор нарығына шыққан бірінші компания болды. Бұл ретте ол бір мезгілде KASE және AIX-те облигацияларды орналастырды. Бұл МҚҰ тартылған қаражат көлемі бойынша әлі де көшбасшы болып қала береді – барлығы облигациялар шығарудың арқасында компания 15 миллион АҚШ доллары мен 25 миллиард теңге тартты. Биржаларда барлығы 15 микроқаржы компаниясы тіркелген.

Отандық қаржы компанияларынан тартылған қаражат көлемі де артып келеді. Сол Солва 2022 жылдың басында ЦентрКредит Банкінен 1,5 млрд теңге сомасына несие желісін ашты. Қаражаттың негізгі бөлігі цифрлық несиелеуді енгізуге және операциялық қызметке бөлінді. Бұл жағдайда несие портфелі кепілге айналды. Сәуір айында компания Еуразиялық банктен екінші несие желісін ашты. Бірақ бұл әлі де оқшауланған жағдайлар.

МҚҰ активтері қалай өзгерді

Бірінші жартыжылдықтың қорытындысы бойынша Қазақстандағы барлық микроқаржы ұйымдарының жиынтық активтері 997 млрд теңгеге жетті, бұл өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 54%-ға артық. Жеке капитал 39 пайызға дерлік өсіп, 287,2 миллиард теңгеге жетті. Біріншіден, нарықтың негізгі үлесін алатын он ірі МҚҰ-да көрсеткіштер өсті.

Соңғы 6,5 жылда МҚҰ активтері 106,3 млрд теңгеден 997 млрд теңгеге дейін өсті. Меншікті капитал 34,6 млрд теңгеден 287,2 млрд теңгеге дейін өсті.

2022 жылдың маусым айындағы жағдай бойынша активтері бойынша алғашқы үштік:

• KMF – компанияның сектордағы жалпы активтеріндегі үлесі 22,2%, таза активтердің көлемі 220,9 млрд теңге (20,8 жылдың басынан +2022%);
• Toyota Financial Services Kazakhstan нарықтағы үлесі 14,8%, таза активтері – 147 млрд теңге (6 жылдың бірінші жартыжылдығында 21%-ға өсті);
• Үшінші орында MyCar Finance 13,3% үлесімен және 132,8 млрд теңге таза активтерімен.

Үздік ондыққа сонымен қатар:

• «OnlineKazFinance» – 82,2 млрд теңге;
• TAS Finance Group – 30,9 млрд теңге;
• «Арнұр Кредит» – 30,6 млрд теңге;
• «Шинхан Финанс» – 27,6 млрд теңге.

МҚҰ меншікті капиталының мөлшері

Активтердің көлемімен қатар меншікті капиталдың көлемі де өсуде, әсіресе жетекші компанияларда. 2022 жылдың бірінші жартыжылдығында KMF көшбасшы болды – 50,6 млрд теңге. FREEDOM FINANCE Credit компаниясының меншікті капиталының көлемі 2,5 есеге – 19,2 млрд теңгеге өсті, одан кейін ең төменгі маржамен Toyota Financial Services Kazakhstan – 18,9 млрд теңгеге өсті.

Меншікті капиталдың мөлшері компанияның тұрақтылығының маңызды көрсеткіштерінің бірі болып саналады. Тағы бір маңызды параметр – KMF көшбасшылар қатарында тұрған шетелдік және халықаралық ұйымдардың қаржыландыру көлемі. Мысалы, 2022 жылдың маусым айының ортасында компания Азия даму банкінен 15 миллион доллар несие алды, оның көп бөлігін кәсіпкерлерді, әсіресе ауыл шаруашылығы саласын несиелендіруге жұмсауды жоспарлап отыр.

Несие портфелінің көлемі

Микроқаржы ұйымдарының несие өнімдеріне сұраныс артып келеді. Бірінші несие бюросының мәліметі бойынша, алғашқы 4 айда жиынтық портфель 844 миллиард теңгеден асты – бұл өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 2 есеге жуық көп. Небәрі 13 айдың ішінде өсім 100% дерлік болды.

Шағын несиелер саны артқан сайын олардың орташа мөлшері де артады. KMF компаниясы өткен жылдың бірінші жартыжылдығында «орташа есепшот» 730 мың теңгені, ал ағымдағы жылдың осы кезеңінде шағын және орта бизнес сегментінде 798 мың теңгені, ал жеке тұлғалар үшін – 684 мың теңгені құрағанын есептеді. 720 мың теңгеге қарсы XNUMX мың теңге.

Ағымдағы жылдың шілде айына қарай жеке тұлғаларды несиелендіру көлемі 8%-ға өсті – бұл, оның ішінде жеке кәсіпкерлерге берілген ақша. Сонымен қатар, заңды тұлғаларды несиелендіру көлемі екінші тоқсанда небәрі 2,7%-ға өссе, биылғы жылдың басынан бері 22%-ға дерлік артты.

Микрокредиттер бойынша мерзімі өткен берешектің көрсеткіштері

Жасалған шағын несиелік келісімдер санының ұлғаюымен және «орташа есепшоттың» өсуімен қатар мерзімі өткен берешек те өсті. 3 жылдың маусым айының басындағы жағдай бойынша NPL жалпы мөлшерлемесі (2022 айдан астам мерзімі өткен) 5,4% құрады.

Бұл ретте жеке тұлғаларға берілетін несиелердің сапасы 7-ден 5,8%-ға дейін төмендеді – қазақстандықтар қысқа мерзімді шағын несиелерді өтеуді «жалақы күніне дейін» жиі кешіктіре бастады. Бизнес несиелері бойынша жағдай іс жүзінде өзгеріссіз қалды және тіпті аздап жақсарды – жылдың басында ұзақ мерзімді мерзімі өткен төлемдердің көлемі 0,7%-ды құрады, ал 2022 жылғы маусымның соңына қарай ол 0,5%-ға дейін төмендеді.

Микроқаржы ұйымдарының жұмысындағы өзгерістер

Ағымдағы жылдың 20 қыркүйегіне дейін Қаржы нарығын реттеу агенттігінің заң жобасы талқыланатын болады, ол қабылданған жағдайда микроқаржы ұйымдарын борыштық жүктеме коэффициентін есептеу кезінде қарыз алушының мүлкін есепке алмауға міндеттейді. Себебі, клиенттің жеке меншігінде пәтері, үйі немесе көлігі болса да, бұл айлық табыс көлеміне әсер етпейді.

Микроқаржы компанияларының қызметінде тағы қандай өзгерістер болуы мүмкін:

• МҚҰ-дан бекітілген стандартқа сәйкес қарыз коэффициентін есептеу талап етілуі мүмкін - енді әрбір компания қарыз алушының несиелік қабілетін өзінше бағалайды;
• Жақында CDN микрокредиттің кез келген сомасын сұраған кезде есептелетін болады, жылжымайтын мүлікпен, ақшамен немесе автокөлікпен қамтамасыз етілген несиелерден басқа, егер кепіл сомасы шағын несиені толығымен жабатын болса;
• мүмкін жақын арада микроқаржы ұйымдары өз капиталының көлемін кем дегенде 200 миллион теңгеге дейін ұлғайтуға мәжбүр болуы мүмкін - бұл процесс бірнеше кезеңде өтеді және 2024 жылға дейін аяқталады;
• Үмітсіз берешекті азайту мақсатында портфелі оның 20% немесе одан да көп бөлігін құрайтын микроқаржы ұйымдарынан оны кемінде 10%-ға дейін төмендету бойынша алдағы алты айға жазбаша іс-шаралар жоспарын ұсыну талап етілуі мүмкін.

Қазақстан қаржыгерлер қауымдастығы қазақстандықтардың нақты жалақысы көтерілгенімен, әрбір оныншы шағын несиенің мерзімі өтіп кеткен деп есептейді. Сонымен қатар, МҚҰ микронесие портфелі банктердегі тұтынушылық несиелер портфеліне қарағанда әлдеқайда жылдам өсуде, бірақ біріншісінің сапасы айтарлықтай нашар.

Дерек көздері:

• http://ranking.kz/ru/a/reviews/razvitie-rynka-mfo-iyun-2022
• http://ranking.kz/ru/a/reviews/fondirovanie-mfo-rk-2022
• http://ranking.kz/ru/a/infopovody/mikrofinansovye-organizacii-rk-aktivno-finansiruyut-ekonomiku-strany-ssudnyj-portfel-mfo-vyros-srazu-na-62-za-god
• https://lsm.kz/mfo-kapital

Арнұр Еркенбаев