Алтын құймаларын сатып алу: алтынға инвестиция салудың мағынасы бар ма?

Беттің авторы

Арнұр Еркенбаев

2018 жылдан бері Zanimaem.kz порталы редакциясының штаттық сарапшысы, қаржы секторында 11 жылдан астам тәжірибесі бар.
KazCreditLine МҚҰ және Нұрбанкте жұмыс істеді. ҚазҰУ-де қаржы және несие мамандығы бойынша білім алған. Мәтіндерді жариялауға, ақпаратты тексеруге және аналитикаға жауапты.

Дәстүрлі түрде алтын қорғаныс активі болып саналады. Бұл оның дағдарысқа бейімділігі төмен екенін, мысалы, әртүрлі елдердің валюталарына қарағанда өтімді болып қалатынын және оның құбылмалылығы минималды екенін білдіреді. Бұл кәсіби инвесторлар үшін ғана құрал емес – кез келген адам жинақтарын қорғау үшін құйма сатып ала алады.

Алтын құймалар инвестициялық құрал ретінде

Қымбат металдар әрқашан бағаланған – олар доллардың немесе басқа валюталардың бағамына байланысты емес, оларға деген сұраныс ондаған және жүздеген жылдар бойы өзгеріссіз қалады. Сонымен қатар, бұл физикалық актив - сіз оны қолыңызда ұстай аласыз, мысалы, криптовалютадан айырмашылығы. Яғни, барларды сатып алған адам оларды үйіне әкеліп, сақтай алады немесе банкте сейфті жалға алады, сонымен қатар:

• сату;
• қазіргі;
• айырбастау;
• өсиет қалдыру

Алтын мүлік ретінде жіктеледі, сондықтан мұрагерлер оны талап ете алады, мысалы, автокөліктер, пәтерлер және т.б.

Алтын «бастапқы» асыл металл болып саналады. Мысалы, банктерде Сіз күміс құймалар мен монеталарды таба аласыз, бірақ олардың құны әлдеқайда төмен. Сонымен қатар, инвестициялық және коллекциялық монеталар негізінен алтыннан құйылады, олар инвестициялау және жинау тәсілі ретінде де әрекет етеді.

Адамдар алтынға инвестициялау туралы айтқанда, олар әдетте ұзақ мерзімді инвестицияларды білдіреді. Егер сіз құйма құймаларын сатып алу және одан әрі қайта сатудан ақша табуға тырыссаңыз, мүлде пайда болмауы мүмкін және белгілі бір уақытта шығын болуы мүмкін. Өйткені, бұл қымбат металдың құнының өсуі акциялар мен криптовалюталар сияқты байқалмайды.

Бірақ алтынның тағы бір ерекшелігі бар - ол ешқашан арзандамайды. Оның бағасына әртүрлі факторлар әсер етеді:

1. Инфляция. Бұл бағалы металдың бағасына ең аз әсер етеді, өйткені ол қара металдар немесе мұнай сияқты тауарларға жатпайды, бірақ ол қор нарығының басқа құралдарымен сәтті бәсекелеседі.
2. Валюта бағамдарының өзгеруі. Алтын АҚШ доллары мен Қытай юаны сияқты резервтік нарық құралы ретінде жіктеледі. Бұл жерде орын алатын жағдай, егер резервтік валюталардың біреуінің басқаларына қатысты айырбас бағамы төмендесе, бірақ сатып алу қабілеті өзгеріссіз қалса, алтын «арзан» валютаға қатысты қымбаттайды.
3. Ауқымды дағдарыстар. Мысалы, әскери операциялар, қаржы нарығындағы дағдарыстар және басқа форс-мажорлық жағдайлар инвесторлар үшін белгісіздік аймағын тудырады. Мұндай сәттерде олар өздерінің жинақтарын қорғауға тырысады және «қауіпсіз баспана» таңдайды, олардың бірін асыл металдар деп атауға болады.
4. Басқа инвестициялық құралдардың табыстылығы. Алтынның ерекшелігі сол, ол инвесторлар үшін лезде табыс әкеле алмайды - ол банктік депозиттердегі сияқты пайыздарды есептемейді және акциялар сияқты дивидендтер төлемейді. Өйткені, дәл сол банктік депозиттер бойынша мөлшерлеме неғұрлым жоғары болса, соғұрлым алтынға сұраныс төмендейді - адамдар тиімдірек нәрсені таңдайды. Осыған ұқсас мысал АҚШ-та 2000 жылдардың басында орын алды – ФРЖ негізгі мөлшерлемелерді ең төменгі деңгейге дейін төмендеткен кезде ұзақ мерзімді инвесторлар облигацияларға қызығушылықтарын жоғалтып, портфельдерінің бір бөлігін алтынға бөлді.
5. Сұраныс және ұсыныс. Мысалы, Қытайдың Орталық банкіндегі алтын қоры 2002 жылдан бері төрт есеге, ал Үндістанда 2010 жылдан бері екі есеге өсті. Сұраныс өскен сайын баға да өседі.

Алтын жинақтарды құнсызданудан, инфляциядан және сатып алу қабілетінің төмендеуінен сақтай алады.

Алтынға салынған инвестицияның қайтарымы

Егер алтынға салынған инвестицияның табыстылығы туралы айтатын болсақ, онда ол басқа құралдармен салыстырғанда жалпы алғанда төмен. Мұндай инвестициялар арқылы сіз орташа есеппен 2–6% жылдық кіріс ала аласыз. Салыстыру үшін:

• Қазақстандық банктер мерзімді депозиттер бойынша орташа жылдық мөлшерлемелерді шамамен 16% құрайды, жинақ депозиттері бойынша олар 18% жетуі мүмкін;
• Облигацияларды сатып алудың купондық мөлшерлемесі жылдық 19% құрайды.

Бұл құрал қысқа мерзімді пайдаға жарамайды. Мысалы, егер сіз 100000 жыл бұрын алтынға, акцияларға және банктік депозитке 2 XNUMX теңге салған болсаңыз, онда:

• орташа есеппен 2020 жылдың аяғында депозит мөлшерлемесі 9% болды, содан кейін шамалы өсім болды, 2 жылда 24000 XNUMX теңгеден сәл артық табыс табуға болады;
• 2022 жылдың соңына қарай KASE индексі 12%-ға төмендеді, акциялардағы көрсетілген сомадан 2 жыл ішінде 21500 XNUMX теңге табуға болады;
• алтынның орташа кірістілігі жылына 5% болса, 2022 жылдың соңына қарай инвестор шамамен 5300 теңге ғана алатын еді.

Бұл ретте алтын бағасы күрт өсуі мүмкін. Мысалы, өткен жылдың ақпан айында оның құны күрт көтеріліп, осы кезеңде оны сатқан инвесторлар 13% пайда алуы мүмкін еді.

Құймаға балама

Сіз өз жинақтарыңызды алтын құймалармен ғана емес қорғай аласыз. Сондай-ақ бағалы металдармен байланысты баламалар бар:

1. Банктердегі бөлінбеген металл шоттар. Бұл сіздің қолыңызда ұстауға болатын физикалық алтын емес. Банктік клиентке шот ашылады, бірақ ондағы қаражат металдарда (граммен көрсетілген) сериялық нөмірлерді немесе тазалықты көрсетпей, мысалы, құймаларда көрсетіледі. Мұндай шоттар тек алтын ғана емес, сонымен қатар палладий, платина және күмісті сату немесе сатып алу үшін пайдаланылуы мүмкін. Мысалы, сіз Халық банкінде бір унцияға шот аша аласыз және ҚҚС төлеудің қажеті жоқ. Bank RBK-да шоттар тек алтынмен ашылады, ең аз лот – бір унция.
2. Инвестициялық монеталар. Бұл физикалық алтын, бірақ әртүрлі салмақтағы монеталар түрінде. Олар айналысқа жіберілмейді - сіз олармен дүкенде төлем жасай алмайсыз. Олар белгілі бір массадағы, бірақ монетада шығарылған мемлекет кепілдік берген металл. Олар сирек емес, таралымы әдетте үлкен, сондықтан коллекторлық құндылыққа ие емес, бірақ оларды сату оңайырақ. Естелік монеталар сирек кездеседі, соғылымы жүз данадан аз болуы мүмкін, оларды сату қиынырақ, бірақ бағасы бірдей салмақтағы құйма монетадан жоғары болуы мүмкін - мұның бәрі коллекционерлердің сұранысы мен сирек кездесетіндіктен туындайды.
3. Зергерлік бұйымдар, сынықтар. Инвестициялардың ең аз табысты түрі. Өйткені, зергерлік бұйымдар да, сынық алтын да бір құйма алтыннан әлдеқайда арзан, бірақ уақыт өте қымбаттамайды, керісінше құнын жоғалтады.
4. Алтын өндіруші компаниялардың акцияларына инвестициялау. Ол үшін қор нарығын түсініп, брокерден шот ашу керек. Сонымен қатар, бұл әдіспен кіру шегі айтарлықтай жоғары болуы мүмкін. Бірақ бұл опция қысқа мерзімді инвестициялар үшін жарамды және сатып алғаннан кейін бірден пайда табуға мүмкіндік береді.

Басқа бағалы металдарды балама ретінде қарастыруға болады. Сонымен қатар, мұнда көптеген нюанстар бар. Мысалы, платина алтыннан қымбатырақ және әдетте инвестицияға жарамды, бірақ оны сату қиынырақ. Күміс, керісінше, арзан, одан жасалған зергерлік бұйымдардың құны шамалы.

Алтынды қайда сатып алуға және сатуға болады

Алтын құймаларын кейбір банктерден сатып алуға болады:

• Халық банкі;
• Еуразиялық банк;
• Jýsan банкі;
• Банк орталығы несиесі.

Сатушы айырбастаушы немесе жеке тұлға болуы мүмкін, бірақ банктен сатып алу сенімдірек.

Тазартылған алтынның өлшенген құймалары Ұлттық банктің тапсырысы бойынша Қазақ теңге сарайында дайындалған арнайы тығыз қаптамада сатылады. Әртүрлі салмақтар бар - 10, 20, 50, 100 г.Әдетте, сатуды ірі қалалардағы банктердің орталық кеңселері жүзеге асырады.

Сіз құймаларды жеке адамға немесе банкке сата аласыз. Маңызды шарттар: алтын өзінің сыртқы түрін сақтауы керек, қаптама бұзылмауы керек, әйтпесе оның құны айтарлықтай төмендейді. Қаптаманы ашпаған жөн, өйткені сатылған кезде сіз сараптамадан өтуіңіз керек, ол үшін сіз де төлеуіңіз керек.

Алтынға инвестиция салудың оң және теріс жақтары

Алтын құймаларына инвестиция салудың артықшылықтары:

1. Жинақтарды қорғау. Алтын дағдарыстар кезінде «қауіпсіз баспана» болып қала береді, құнның күрт ауытқуын көрсетпейді және бағасы өседі, бірақ ұзақ уақыт бойы.
2. Жоғары өтімділік. Меншік иесі кез келген уақытта алтын құймасын сата алады, тіпті сату уақытына дейін құн түсіп кетсе де, бұл төмендеу шамалы болады. Бұл дегеніміз, кез келген жағдайда инвестор шамалы плюста қалады немесе кем дегенде минусқа кірмейді.
3. Жоғары сенімділік. Бұл құрал елдердің экономикалық жағдайына, валюта бағамдарына және облигациялардың, акциялардың және криптовалюталардың бағасын анықтайтын басқа факторларға тәуелсіз.
4. Әртүрлі инвестициялық опциялар. Банк құймаларын сатып алудың қажеті жоқ. Сіз монеталарға, жеке емес металл шоттарына және коллекциялық монеталарға инвестициялай аласыз.
5. Кіру үшін шағын кедергі. Кейбір банктер салмағы 1 грамнан болатын штангаларды шығарады, сондықтан инвестициялауды бастау үшін әрқашан үлкен сома қажет емес.
6. Құймалар физикалық алтын болып табылады. Оны сыйлыққа беріп, балқытып, әшекей етіп жасауға болады, мұраға қалдырады.

Бұл инвестиция әдісінің кемшіліктері де бар:

1. Қысқа мерзімді инвестициялар үшін қолайлы емес. Қайта сату кезінде, мысалы, акцияларда алтыннан ақша табу мүмкін емес. Құнның өсуі шамалы, сондықтан сарапшылар құймаларды кем дегенде 5-10 және тіпті 20 жылға инвестициялауға кеңес береді.
2. Зақымдану қаупі. Физикалық алтында сызаттар немесе чиптер пайда болса, құнын жоғалтуы мүмкін. Металл өте жұмсақ, сондықтан оны зақымдау өте оңай. Сондықтан жолақты сатып алғаннан кейін қорғаныш жабылған қаптаманы ашпау ұсынылады.
3. Ұрлық тәуекелдері. Үйде алтын сақтасаңыз, ұрлап кетуі мүмкін. Сондықтан үлкен көлемді сатып алғанда, сейфті жалға алу ұсынылады.
4. Сатып алу және сату бағасының айырмашылығы. Тіпті мінсіз күйдегі, орамасы ашылмаған штангалар да сатылған кезде өз құнын жоғалтады.

Құйма алтын сияқты қаржы құралы портфельді әртараптандыру үшін жиі пайдаланылады. Барлық жинақтарыңызды осында салуға болмайды - сарапшылар ең көп үлесті 50% бөлуге кеңес береді. Сонымен қатар, алтынмен байланысты шығындар бар екенін ескерген жөн - сақтау және сату үшін комиссия төлеу керек.